愤怒的杉木一刀劈死了龙泽，带领坂垣和中村等人分别登上两艘巡逻艇，对黄鸣锋等人穷追不舍。在两艘巡逻艇的夹击下，黄鸣锋等人无法脱身。黄鸣锋、苏楚侨、铁虎、兰如剑四人相视一眼，心中已经明了，正面较量的时刻到了。四人相继跳上杉木和坂垣的巡逻艇，只留下钟小娴一人驾驶巡逻艇，把化学原料送往指定地点。
艇上，苏楚侨和铁虎对付杉木和中村。杉木被铁虎打伤，跌入海中，中村紧接着跳入海中。铁虎见另一艘巡逻艇上，黄鸣锋和兰如剑联手也只能跟坂垣打个平手，铁虎让苏楚侨先走，自己驾驶着巡逻艇直冲过去，黄鸣锋见状，大喊一声"走"。就在黄鸣锋把兰如剑拉入水中的那一刻，坂垣回头，两艘巡逻艇相撞，发出一声巨响……远处的海面上，钟小娴看见这一幕惊呆了。
海水中，不善水性的兰如剑喝了一肚子的水，幸好苏楚侨游到他身边，将他拖上岸。岸上，黄鸣锋救起了铁虎，铁虎的心跳已经停止。黄鸣锋不断地给他做人工呼吸，呼喊着他的名字，铁虎仍是没有反应。苏楚侨和兰如剑看到这一幕，
悲痛万分。忽然，铁虎发出一声咳嗽……黄鸣锋三人喜极而泣。
地下党联络点，钟小娴完成了任务，那批化学原料已经交给党组织进行处理销毁。身受重伤的一清在临终前嘱咐柳迎春好好照顾穆雪飞。众人对一清的离世深感悲痛。穆雪飞发誓要杀了杉木等人。黄鸣锋原谅了穆雪飞，他相信经过这件事，穆雪飞会成熟起来。游击队政委安排众人回根据地休整养伤。云空辞别众人，她有件重要的事要办。
日军的"海狼"计划被迫推迟。杉木擅自处死龙泽，违反军纪，连神谷也难保她性命。杉木毫无怨言，欲剖腹以死谢罪。关键时刻，总司令来电，免除杉木死罪，降为少佐。中村松了一口气。两人前来看望受伤的坂垣，他戴着一个丑陋的黑色眼罩，原有的儒雅之气荡然无存，此刻，他仅存的一只眼中透着阴冷的杀气，让人不寒而栗。
黄鸣锋一行人来到根据地，住进烈士家属田嫂田菊华家中。田菊华今年二十八岁，是当地妇救会主任。丈夫是个老共产党员，三七年，日本人占领山东的时候，丈夫带着游击队拼死抵抗，在战斗中牺牲了。儿子虎娃八岁了。铁虎第一眼看见虎娃，就像看见了自己的儿子。
杉木重整旗鼓，对特别行动队严加训练。神谷交给她一个新任务，深入八路军山东纵队后方，刺杀许世友，捣毁许世友的纵队司令部。
军刺第12集剧情介绍一群大侠住在自己家，田菊华自然是乐开了花。少言寡语，心无杂念的铁虎在养伤练功之余总是帮着田菊华和乡亲们干农活，还时常教虎娃拳脚功夫。后来田菊华得知，如果铁虎的儿子没死，今年也该八岁了。在妇救会的姐妹们的撺掇下，田菊华禁不住动了春心。她也觉得铁虎对自己是有那么点意思的，可她左等右等，铁虎就是不开口。
苏楚侨因毁容不愿见人。这天，她意外地发现了廖天生和杜大鹏的墓地。她方才知道那个被她遗忘的恋人廖天生已经死了。如剑突然出现在她身边。苏楚侨问他，为什么黄鸣锋和铁虎明知道廖天生已经死了却要骗她?兰如剑说过去的都已经过去了，没有必要再想起，他就很羡慕苏楚侨，能忘记过去的一切。
这天，副司令员找黄鸣锋谈话。原来，酒鬼兰如剑把李参谋给许司令准备两瓶陈年剑兰春喝了个精光。而且，组织对兰如剑的背景做了调查。兰如剑的父亲是胶东有名的大酒商，东北沦陷后，当了日本人的商会会长。李参谋认为兰如剑的出身和行为破坏了组织的纯洁性。黄鸣锋辩解，人的出身是不能选择，组织上不能因为出身问题而将一个有志青年拒之门外。副司令员出面打圆场，出身可以暂且不论，但酗酒就不能不重视，不能因为他是醉侠就破坏了八路军的纪律。
兰如剑得了个通报批评，下定决心戒酒。可众人发现他不喝酒就打不出醉拳了。如何解决这个问题?黄鸣锋一时间也没了法子。
一清大师的临终嘱托让柳迎春认为此生他就是穆雪飞的保护伞，穆雪飞自然是不会领情。另一方面，穆雪飞倒是长进了，总是缠着黄鸣锋教她各种武器的使用方法。黄鸣锋公事繁忙，把这个任务交给钟小娴。穆雪飞不愿意。钟小娴是她的徒弟，哪里有徒弟教师傅的道理嘛?!
田家不时地有习武之人前来向大侠们请教切磋武功。鬼腿王和小鬼腿就是其中之一。
这天，司令部召开会议，有两支侦察小队失踪了。黄鸣锋错愕。
山林中，伪装成八路军的杉木特别行动队悄无声息地行走在根据地腹地。与八路军第三支侦察小队不期而遇。侦察队长察觉杉木等人的异样，杉木一声令下，六名侦察员当即毙命。
司令部内，黄鸣锋呼叫第三侦察小队，迟迟没有回应。他断言，第三侦察小队和前两支侦察队一样，有可能已经遭遇了不测。
